Dólar dispara a R$ 5,65, maior valor desde junho de 2025; Ibovespa recua com tombo do Banco do Brasil

O dólar subiu 1,62% nesta quinta-feira (12) e fechou cotado a R$ 5,6518, no maior patamar desde 2 de junho de 2025, quando encerrou o pregão a R$ 5,6750. A alta foi impulsionada pela reação negativa dos investidores a um pacote de medidas fiscais anunciado pelo governo. A avaliação é que as propostas são tímidas e insuficientes para melhorar a situação das contas públicas.

Já o Ibovespa, principal índice da bolsa brasileira, caiu 0,43%, aos 171.314 pontos. O movimento foi pressionado principalmente pela forte queda das ações do Banco do Brasil, após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre.

Os investidores também acompanharam a inflação de outubro e a votação, prevista para esta tarde no Senado, do pacote de medidas para conter o crescimento dos gastos públicos. Nos Estados Unidos, a atenção se voltou para a forte queda das ações da Nvidia, que pressionavam o setor de tecnologia em Nova York.

▶️ O mercado acompanha a votação de um pacote de medidas para conter o crescimento dos gastos públicos. O Senado deve analisar o Projeto de Lei Complementar (PLP) 299/2026, que reúne propostas para controlar as despesas do governo e ampliar os mecanismos de fiscalização dos gastos. As medidas podem melhorar o resultado das contas públicas em cerca de R$ 60 bilhões em 2027.

🔎 A preocupação dos investidores é que, sem medidas mais efetivas para conter os gastos, o governo tenha dificuldade para equilibrar o orçamento. Essa percepção aumenta a desconfiança em relação à situação fiscal do país e pode diminuir o interesse de investidores estrangeiros em aplicar recursos no Brasil. Com menos dólares entrando no país, a cotação da moeda americana tende a subir. (entenda mais abaixo)

▶️ Na agenda de indicadores econômicos, o destaque foi a inflação de outubro. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 0,14% no mês. Apesar da desaceleração, o acumulado em 12 meses chegou a 4,63%, acima do limite de 4,5% estabelecido como teto.

 Já as ações do Banco do Brasil estiveram entre os principais destaques negativos do pregão. O banco registrou queda de 66,5% no lucro do terceiro trimestre, em um resultado abaixo das expectativas do mercado. O desempenho foi pressionado pelo aumento da inadimplência, principalmente no agronegócio. No fechamento, os papéis recuaram 8,35%, cotados a R$ 15,48, e liderou as perdas do Ibovespa.

▶️ No exterior, as ações da Nvidia também pressionaram o mercado de tecnologia. Os papéis da gigante americana de chips fecharam em forte queda na bolsa de Nova York. No fechamento, as perdas haviam diminuído, mas as ações ainda caíram 4,34%, a US$ 166.

🔎 A queda ocorre após a saída de Jensen Huang do comando da companhia, em meio a uma investigação sobre um suposto relacionamento extraconjugal com uma empresária chinesa suspeita de espionagem.

Veja abaixo mais detalhes do dia no mercado.

💲Dólar

• Acumulado da semana: +2,61%;
• Acumulado do mês: +3,81%;
• Acumulado do ano: +2,97%.

📈Ibovespa

• Acumulado da semana: +1,68%
• Acumulado do mês: +2,03%;
• Acumulado do ano: +6,33%.

Propostas do governo frustram expectativas do mercado

O Senado deve votar nesta quinta-feira (12) um pacote de medidas do governo federal para controlar os gastos públicos e melhorar as contas do país.

Segundo o Ministério do Planejamento, a proposta pode ter um impacto de até R$ 60 bilhões em 2027, sendo R$ 50 bilhões para cumprir as metas fiscais e R$ 10 bilhões para abrir espaço a novas despesas, como o Pé-de-Meia Universitário.

Entre as principais medidas estão:

• A criação de limites mais rígidos para o crescimento dos gastos públicos;
• A possibilidade de bloquear temporariamente determinadas despesas obrigatórias;
• A redução de até 20% em alguns benefícios fiscais concedidos a empresas.

O texto também prevê mudanças no cálculo dos recursos mínimos destinados à saúde e estabelece prazo para regulamentar os chamados supersalários do funcionalismo público.

• 🔎 O objetivo do governo é conter o crescimento da dívida pública sem comprometer políticas sociais. A aprovação do pacote também é considerada importante para que o Congresso avance na votação do Orçamento de 2027.

Para os investidores, no entanto, as medidas ainda são insuficientes para garantir o controle das contas públicas. A preocupação é que, sem ações mais efetivas para conter os gastos, o governo tenha dificuldade para equilibrar o orçamento.

➡️ Essa percepção aumenta a desconfiança em relação à situação fiscal do país e pode reduzir o interesse de estrangeiros em investir no Brasil. Com menos dólares entrando no país, a cotação da moeda americana tende a subir.

Na avaliação de Leonal Mattos, analista de inteligência de mercado da StoneX, a inclusão de propostas que vão na contramão do controle das contas públicas também contribuiu para a reação negativa do mercado.

Entre os exemplos, ele cita "a exclusão de cerca de R$ 10 bilhões de subvenção ao diesel da contabilidade da meta de resultado primário deste ano e a exclusão do limite de crescimento de despesas com 'investimentos estruturantes' caso a meta de resultado primário seja atingida".

🔎 O real teve o pior desempenho entre as moedas acompanhadas pela Stonex nesta quinta-feira (12), com o dólar avançando 1,66% frente à divisa brasileira. A moeda americana também subiu em relação ao peso chileno (1,28%), ao rand sul-africano (1,05%), à libra esterlina (0,34%), ao euro (0,31%), ao dólar australiano (0,60%), ao iene japonês (0,03%) e ao franco suíço (0,24%).

Bolsas globais

Nos EUA, as bolsas fecharam em queda nesta quinta-feira (12). O Dow Jones recuou 0,36%, aos 52.296,20 pontos. O S&P 500 caiu 0,34%, aos 7.593,39 pontos, enquanto o Nasdaq teve baixa de 0,40%, aos 25.363,75 pontos.

➡️ A pressão sobre o mercado de tecnologia vinha principalmente das ações da Nvidia, gigante americana de chips. Os papéis chegaram a despencar 13,90% durante a manhã, cotados a US$ 149,57. No final do pregão, reduziam as perdas, mas ainda recuaram 4,34%, a US$ 166.

Na Europa, as bolsas fecharam em alta nesta quinta-feira (12), impulsionadas pelos resultados positivos de empresas e pelo alívio das tensões entre EUA e Irã. O índice pan-europeu avançou 0,14%, aos 664,01 pontos.

Entre as principais bolsas da região, o índice FTSE, de Londres, subiu 0,25%, aos 10.863,09 pontos. Em Frankfurt, o DAX teve alta de 0,41%, aos 26.771,88 pontos, enquanto o CAC-40, de Paris, avançou 0,34%, aos 8.361,36 pontos.

Na Ásia, as bolsas fecharam majoritariamente em queda, pressionadas pelo temor de novas restrições americanas à venda de chips para a China.

O índice de Xangai caiu 0,67%, aos 3.655 pontos, enquanto o Hang Seng, de Hong Kong, perdeu 1,26%, aos 24.008 pontos. No Japão, o Nikkei recuou 0,70%, aos 60.819 pontos.